Оптимізація доходності в децентралізованих фінансах (DeFi) 2025: Глибокий аналіз ринку, прогнози зростання та стратегічні інсайти на наступні 5 років

Виконавче резюме та основні висновки
Огляд ринку: Розмір, сегментація та фактори вартості
Технологічні тенденції: Автоматизація, крос-ланцюгові протоколи та стратегії доходності на основі штучного інтелекту
Конкурентне середовище: Провідні платформи, нові учасники та стратегічні партнерства
Прогнози зростання 2025–2030: Розмір ринку, CAGR та темпи прийняття
Регіональний аналіз: Північна Америка, Європа, Азійсько-Тихоокеанський регіон та ринки, що розвиваються
Виклики та можливості: Регуляторні ризики, безпека та потенціал інновацій
Перспективи: Еволюція поведінки користувачів та оптимізація доходності наступного покоління
Джерела та посилання

Виконавче резюме та основні висновки

Оптимізація доходності в децентралізованих фінансах (DeFi) стосується стратегічного розподілу та управління цифровими активами через різні протоколи DeFi для максимізації доходів користувачів. Станом на 2025 рік сектор оптимізації доходності DeFi значно зріс, завдяки зростанню інституційної участі, розвідуванню автоматизації та поширенню крос-ланцюгових стратегій. Глобальний ринок DeFi, як прогнозується, перевищить 200 мільярдів доларів США за загальною заблокованою вартістю (TVL) до кінця 2025 року, при цьому протоколи оптимізації доходності становитимуть суттєву частку цього зростання Consensys.

Ключові висновки на 2025 рік включають:

Автоматизація та інтеграція ШІ: Використання управляючих портфелем на основі штучного інтелекту та інструментів автоматизованого перетворення стало звичайним явищем, що дозволяє користувачам оптимізувати доходи з мінімальним ручним втручанням. Ці технології зменшили ризик і підвищили ефективність використання капіталу Messari.
Крос-ланцюгові стратегії доходності: Оптимізатори доходності тепер регулярно використовують крос-ланцюгові мости та протоколи інтерактивності, дозволяючи користувачам отримувати найвищі доходи через кілька блокчейнів. Це призвело до більш конкурентного та ефективного середовища доходності Chainalysis.
Інституційне прийняття: Інституційні інвестори увійшли в сферу оптимізації доходності DeFi, зацікавлені в прозорих показниках роботи на базі блокчейну та поліпшених рамках управління ризиками. Цей наплив сприяв підвищенню ліквідності та стабільності протоколів оптимізації доходності CoinDesk.
Покращення управління ризиками: Поліпшені інструменти оцінки ризиків, включаючи моніторинг у реальному часі уразливостей смарт-контрактів та продукти страхування на блокчейні, стали стандартними функціями, що вирішують проблеми, пов’язані з експлойтами протоколів та імперманентними втратами DeFi Pulse.
Регуляторні розробки: Регуляторна ясність у основних юрисдикціях сприяла інноваціям, забезпечуючи відповідність, особливо щодо вимог KYC/AML для агрегаторів доходності. Це сприяло загальному прийняттю та партнерствам з традиційними фінансовими інститутами Банк міжнародних розрахунків.

Узагальнюючи, оптимізація доходності в DeFi швидко розвивається, а 2025 рік є роком технологічної досконалості, збільшення інституційної участі та покращеного управління ризиками. Очікується, що ці тенденції сприятимуть подальшому зростанню та інтеграції з ширшим фінансовим екосистемом.

Огляд ринку: Розмір, сегментація та фактори вартості

Оптимізація доходності в децентралізованих фінансах (DeFi) стосується стратегічного розподілу цифрових активів через різні протоколи для максимізації доходів, часто через автоматизовані інструменти, відомі як оптимізатори або агрегатори доходності. Станом на 2025 рік, глобальний ринок оптимізації доходності DeFi продовжує своє швидке розширення, зумовлене зростанням прийняття користувачами, інноваціями протоколів та зрілістю блокчейн-інфраструктури.

Згідно з даними Consensys, загальна заблокована вартість (TVL) в протоколах DeFi перевищила 120 мільярдів доларів до кінця 2024 року, а платформи оптимізації доходності становили приблизно 18% цієї величини. Це розміщує TVL сегменту на рівні близько 21,6 мільярда доларів, що відображає міцне зростання порівняно з попередніми роками. Ринок сегментується за типом протоколу (наприклад, кредитування, надання ліквідності, стейкінг), профілем користувача (розрібний проти інституційного) та екосистемою блокчейн (Ethereum, BNB Chain, Polygon та нові Layer 2s).

Ключові фактори вартості в 2025 році включають:

Інновації в протоколах: Введення вдосконалених стратегій авто-компонування, крос-ланцюгової агрегації доходності та моделей оптимізації з урахуванням ризиків покращило доходи та зменшило ручне втручання. Такі платформи, як Yearn Finance та Beefy Finance, стали лідерами у впровадженні таких інновацій.
Інституційна участь: Входження інституційних інвесторів, полегшене покращеними інструментами відповідності та рішеннями зберігання, збільшило приплив капіталу та підвищило попит на складні продукти доходності, як зазначив Chainalysis.
Розширення Layer 2 та Multi-Chain: Переміщення протоколів оптимізації доходності до рішень Layer 2 та альтернативних блокчейнів знизило витрати на транзакції та розширило доступ користувачів, як було зазначено у звіті DeFi Messari 2024 року.
Інструменти управління ризиками: Поліпшені рамки оцінки ризиків та інтеграція страхування підвищили довіру користувачів, зменшуючи побоювання щодо уразливостей смарт-контрактів та неплатоспроможності протоколів.

Аналіз сегментації показує, що хоча Ethereum залишається домінуючою екосистемою, BNB Chain та Polygon зайняли значну частку ринку завдяки нижчим комісіям та швидшим швидкостям транзакцій. Розрібні користувачі продовжують генерувати обсяги, але інституційна участь прискорюється, особливо в Північній Америці та Азійсько-Тихоокеанському регіоні.

З оглядом вперед ринок оптимізації доходності DeFi очікується, що він зберігатиме двозначні щорічні темпи зростання, підштовхуваний подальшими інноваціями, регуляторною ясністю та інтеграцією реальних активів у протоколи DeFi (Deloitte).

Технологічні тенденції: Автоматизація, крос-ланцюгові протоколи та стратегії доходності на основі штучного інтелекту

Оптимізація доходності в децентралізованих фінансах (DeFi) швидко еволюціонує у 2025 році, завдяки інтеграції автоматизації, крос-ланцюгових протоколів та стратегій на основі штучного інтелекту (ШІ). Ці технологічні досягнення корінним чином змінюють спосіб, яким користувачі максимізують доходи від своїх цифрових активів, одночасно вирішуючи складнощі та ризики, вбудовані в екосистеми DeFi.

Автоматизація є в основі сучасної оптимізації доходності. Смарт-контрактні агрегатори доходності, такі як ті, що розроблені Yearn Finance та Beefy Finance, досягли зрілості, щоб запропонувати складні функції автоматичного компаундингу та перетворення. У 2025 році ці платформи дедалі більше використовують потоки даних у реальному часі та аналітику в блокчейні для динамічного розподілу капіталу через кілька протоколів, оптимізуючи найбільш ризиковано ускладнені доходи. Це зменшує ручне втручання і дозволяє навіть розрібним користувачам користуватися складними стратегіями доходності, які раніше були доступні лише просунутим трейдерам.

Крос-ланцюгові протоколи є ще однією основною тенденцією, що дозволяє безперешкодне переміщення активів та стратегій доходності через кілька блокчейнів. Протоколи, такі як Lido та THORChain, розширили свою інтерактивність, дозволяючи користувачам вкладати капітал у найбільш прибуткові пул, незалежно від мережі. У 2025 році зростання омніланцюгових агрегаторів доходності ще більше зламує бар’єри, при цьому платформи, такі як Liquidswap та LayerZero, полегшують крос-ланцюгову ліквідність та фермерство доходності. Ця тенденція підкріплена зростаючим прийняттям стандартів крос-ланцюгового зворотного зв’язку та децентралізованих мостів, що підвищує як безпеку, так і ефективність капіталу.

Стратегії доходності на основі ШІ: Штучний інтелект все більше стає центральним у оптимізації доходності. Платформи використовують алгоритми машинного навчання для аналізу історичних даних доходності, прогнозування ринкових тенденцій та автоматизації перетворення портфелів. Наприклад, Enzyme Finance та dHEDGE інтегрують модулі ШІ, які постійно сканують оптимальні можливості доходності, враховуючи такі змінні, як плата за газ, сліп і ризик протоколу.
Управління ризиками: Інструменти оцінки ризиків на основі ШІ також використовуються для моніторингу уразливостей смарт-контрактів та ринкової волатильності, допомагаючи користувачам уникати імперманентних втрат і експлойтів протоколу.

Узагальнюючи, конвергенція автоматизації, крос-ланцюгової інтерактивності та ШІ робить оптимізацію доходності в DeFi більш доступною, ефективною та безпечною у 2025 році. Ці тенденції, як очікується, прискорять інституційне прийняття та подальшу демократізацію доступу до складних фінансових стратегій в межах децентралізованої екосистеми (Messari, Consensys).

Конкурентне середовище: Провідні платформи, нові учасники та стратегічні партнерства

Конкурентне середовище для оптимізації доходності в децентралізованих фінансах (DeFi) у 2025 році характеризується динамічною взаємодією між встановленими платформами, новими інноваційними учасниками та зростанням стратегічних партнерств. Провідні платформи, такі як Yearn Finance, Convex Finance та Beefy Finance, продовжують домінувати на ринку, використовуючи просунуті автоматизовані стратегії, інтеграції між блокчейнами та надійні рамки безпеки. Ці платформи зберегли свою перевагу, швидко адаптуючись до змінюваних ліквідних пулів і інтегруючись з новими протоколами, забезпечуючи користувачам можливість максимізувати доходи, мінімізуючи ризикову експозицію.

У 2025 році нові учасники все більше зосереджуються на нішевих стратегіях і користувацьких функціях, щоб вирізнятися. Протоколи, такі як Overnight Finance та Steadefi, здобувають популярність, пропонуючи персоналізовані продукти доходності, такі як сховища з нейтральним дельта-ефектом і інтеграції реальних активів (RWA), що приваблюють як інвесторів, які прагнуть знизити ризики, так і досвідчених інвесторів. Ці платформи часто акцентують увагу на прозорості, аналітиці на базі блокчейну та модульній архітектурі, що дозволяє користувачам налаштовувати свої стратегії доходності та краще управляти ризиками.

Стратегічні партнерства стали основою конкурентних переваг у секторі оптимізації доходності DeFi. Провідні протоколи все частіше співпрацюють з мережами Layer 2, крос-ланцюговими мостами та постачальниками оракулів для підвищення масштабованості, зниження витрат на транзакції та покращення достовірності даних. Наприклад, Yearn Finance розширила свою екосистему через інтеграцію з Arbitrum та Optimism, дозволяючи користувачам отримувати доступ до вищих доходів з нижчими комісіями. Т similarly, Beefy Finance співпрацює з кількома децентралізованими біржами (DEX) та протоколами кредитування, щоб запропонувати композитні продукти доходності, які агрегують доходи з різних джерел.

Провідні платформи пріоритизують аудит безпеки та партнерства зі страхуванням, щоб вирішити постійні занепокоєння щодо уразливостей смарт-контрактів і експлойтів протоколів.
Нові учасники використовують інноваційні токеноміки та моделі управління, щоб залучити ліквідність і сприяти залученню спільноти.
Стратегічні альянси з фірмами аналітики даних і рішеннями з дотримання вимог стають ключовими відмінностями, особливо оскільки регуляторний контроль посилюється в основних ринках.

В цілому, ландшафт оптимізації доходності DeFi у 2025 році відзначається швидкими інноваціями, збільшеною спеціалізацією та співпрацею у зростанні екосистеми, оскільки платформи прагнуть забезпечити стійкі, ризик-скориговані доходи в умовах зростаючої конкуренції.

Прогнози зростання 2025–2030: Розмір ринку, CAGR та темпи прийняття

Сегмент оптимізації доходності в децентралізованих фінансах (DeFi) прогнозується на сильне зростання між 2025 і 2030 роками, зумовлене підвищенням складності користувачів, інноваціями в протоколах та входженням інституцій. Згідно з останніми прогнозами Consensys і Messari, глобальний ринок DeFi, як очікується, перевищить 200 мільярдів доларів у загальній заблокованій вартості (TVL) до 2025 року, причому протоколи оптимізації доходності становитимуть значну і зростаючу частку цієї вартості.

Аналітики ринку прогнозують, що компаундна річна ставка зростання (CAGR) для платформ оптимізації доходності становитиме 28–35% з 2025 по 2030 рік. Це зростання підтримується поширенням автоматизованих агрегаторів доходності, крос-ланцюгових стратегій та інтеграції штучного інтелекту для динамічного управління портфелями. До 2030 року сегмент оптимізації доходності може представляти понад 80 мільярдів доларів у TVL, зростаючи з приблизно 25 мільярдів доларів у 2025 році, згідно з даними DefiLlama та CoinGecko.

Темпи прийняття, як очікується, зростуть, оскільки інтерфейси користувача стають більш інтуїтивними, а інструменти управління ризиками досконалішими. Інституційне прийняття є ключовим фактором, коли такі організації, як Fidelity Digital Assets та Circle вивчають стратегії доходності DeFi для управління казначейством та пропозицій клієнтам. Також прогнозується, що участь роздрібних інвесторів зросте, особливо на ринках, що розвиваються, де DeFi забезпечує доступ до вищих доходів у порівнянні з традиційними банківськими продуктами.

Інновації в протоколах: Запуск протоколів нового покоління з модульними, композабельними стратегіями очікується, що залучить як розрібний, так і інституційний капітал.
Розширення крос-ланцюгових стратегій: Оптимізація доходності буде дедалі більше використовувати ліквідність через кілька блокчейнів, підвищуючи доходи та зменшуючи ризики через диверсифікацію.
Регуляторна ясність: Оскільки юрисдикції, такі як ЄС та Сінгапур, надають чіткіші рамки для DeFi, темпи прийняття, ймовірно, зростуть, особливо серед інвесторів, які бояться ризиків.

Узагальнюючи, сектор оптимізації доходності в DeFi чекає значного розширення між 2025 і 2030 роками, з усіма показниками ринку, CAGR та темпами прийняття, що зростають. Конвергенція технологічних інновацій, регуляторного прогресу та зростаючого інтересу інститутів буде центральною для цієї траєкторії зростання.

Регіональний аналіз: Північна Америка, Європа, Азійсько-Тихоокеанський регіон та ринки, що розвиваються

Оптимізація доходності в децентралізованих фінансах (DeFi) стала ключовим сегментом глобальної екосистеми цифрових активів, при цьому регіональні динаміки формують прийняття, інновації та регуляторні підходи. У 2025 році Північна Америка, Європа, Азійсько-Тихоокеанський регіон та ринки, що розвиваються, демонструють різні тенденції та виклики в оптимізації доходності DeFi.

Північна Америка: Сполучені Штати і Канада залишаються на передньому плані оптимізації доходності DeFi, підштовхнуті зрілим середовищем венчурного капіталу та міцною спільнотою розробників. Користувачі Північної Америки отримують переваги від доступу до розвинених агрегаторів доходності та автоматизованих стратегій, з такими платформами, як Yearn Finance і Beefy Finance, які лідирують в інноваціях. Однак регуляторний контроль з боку таких агентств, як Комісія з цінних паперів і бірж США, змусив платформи вдосконалити відповідність і прозорість, впливаючи на дизайн продуктів доходності та процеси залучення користувачів.
Європа: Європейські ринки DeFi характеризуються сильним акцентом на регуляторну ясність і захист споживачів, особливо після впровадження Регламенту ринків у криптоактивах (MiCA). Це сприяло розвитку відповідних протоколів оптимізації доходності та крос-бортових співпраць. Користувачі Європи дедалі більше приймають DeFi для як роздрібних, так і інституційних стратегій доходності, орієнтуючись на стійкі доходи та управління ризиками. Регіон також активно бере участь традиційні фінансові установи, що вивчають інтеграції DeFi.
Азійсько-Тихоокеанський регіон: Азійсько-Тихоокеанський регіон, де провідними країнами є Сінгапур, Південна Корея та Австралія, переживає швидке прийняття DeFi, підштовхнуте високим проникненням мобільних технологій і технічно підкованим населенням. Місцеві платформи інноваційно підходять до продукції доходності, включаючи спеціалізовані рішення для стейблкоінів і місцевих фіатних входів. Регуляторні підходи значно варіюються – підтримувана структура Сінгапура, Грошова влада Сінгапуру надає підтримувану рамку, в той час як інші юрисдикції дотримуються обережної позиції. Ринок оптимізації доходності DeFi в регіоні прогнозується на значне зростання, зумовлене попитом як роздрібних, так і інституційних інвесторів.
Ринки, що розвиваються: У Латинській Америці, Африці та частинах Південно-Східної Азії оптимізація доходності DeFi отримує популярність як засіб фінансової інклюзії та хеджування інфляції. Користувачі в цих регіонах використовують протоколи DeFi, щоб отримати доступ до вищих доходів, в порівнянні з традиційним банкінгом, часто використовуючи стейблкоїни, щоб зменшити волатильність місцевої валюти. Проте, такі виклики, як обмежений доступ до інтернету, нижча фінансова грамотність та регуляторна невизначеність, залишаються. Незважаючи на ці труднощі, такі платформи, як Celo розширюють доступ до DeFi завдяки рішенню, орієнтованому на мобільні технології, та локалізованим ініціативам з освіти.

В цілому, регіональні фактори, включаючи регуляторні рамки, технологічну інфраструктуру та демографію користувачів, формують еволюцію та прийняття стратегій оптимізації доходності в DeFi на глобальних ринках у 2025 році.

Виклики та можливості: Регуляторні ризики, безпека та потенціал інновацій

Оптимізація доходності в децентралізованих фінансах (DeFi) продовжує привертати значну увагу в 2025 році, надаючи користувачам можливість максимізувати доходи через автоматизовані стратегії та інтеграції протоколів. Однак цей динамічний сектор стикається зі складним спектром регуляторних ризиків, викликів безпеки та можливостей для інновацій.

Регуляторні ризики: Як зростають масштаби та складність протоколів DeFi, глобальні регулятори посилюють контроль. У 2025 році юрисдикції, такі jak Європейський Союз та Сполучені Штати, розробили рамки, спрямовані на боротьбу з відмиванням грошей (AML) та дотриманням правил “знай свого клієнта” (KYC) для платформ DeFi. Поточна інформація від Фінансової дії (FATF) оновила свою керівництво, закликаючи держави-учасниці застосовувати правило “подорожі” до посередників DeFi, що може вплинути на безперешкодний характер протоколів оптимізації доходності. Ці еволюційні правила вводять невизначеність для розробників і користувачів, потенційно збільшуючи операційні витрати та обмежуючи доступ у певних регіонах. Однак вони також представляють можливість для compliant проектів DeFi залучати інституційний капітал та загальне прийняття.

Виклики безпеки: Безпека залишається критично важливою проблемою для оптимізації доходності в DeFi. Компонування протоколів – де смарт-контракти взаємодіють з кількома платформами – підсилює ризик експлойтів. У 2024 році високопрофільні інциденти, такі як Curve Finance та Yearn Finance, призвели до збитків у понад 100 мільйонів доларів, підкреслюючи вразливість складних стратегій доходності. У відповідь провідні протоколи інвестують у вдосконалені аудити, моніторинг у реальному часі та страхові рішення. Зростання інструментів оцінки ризиків на базі блокчейну та програм на винагороду за злом допомагає зменшити загрози, але швидкий темп інновацій означає, що нові вектори атак продовжують з’являтися.

Протоколи дедалі більше впроваджують формальну верифікацію та управління за допомогою кількох підписів, щоб підвищити безпеку.
Децентралізовані постачальники страхування, такі як Nexus Mutual, розширюють покриття для продуктів оптимізації доходності.

Потенціал інновацій: Незважаючи на ці виклики, потенціал інновацій в оптимізації доходності DeFi залишається сильним. Інтеграція штучного інтелекту та машинного навчання дозволяє створювати більш адаптивні та ефективні стратегії доходності. Крос-ланцюгова інтерактивність, що полегнюється протоколами, такими як Chainlink, відкриває нові джерела доходності та ліквідності. Крім того, виникнення токенізації реальних активів (RWA) розширює спектр можливостей доходу за межами традиційних криптоактивів, залучаючи більш різноманітну базу інвесторів.

Узагальнюючи, хоча регуляторні та безпекові ризики становлять значні перешкоди, вони також є каталізаторами зрілості та інновацій в оптимізації доходності DeFi. Здатність сектора адаптуватися до цих викликів визначатиме його траєкторію та потенціал для загального прийняття в 2025 році та далі.

Перспективи: Еволюція поведінки користувачів та оптимізація доходності наступного покоління

Оскільки сектор децентралізованих фінансів (DeFi) зріє до 2025 року, оптимізація доходності готується до значних змін, стимульованих еволюцією поведінки користувачів та появою протоколів наступного покоління. Користувачі стають дедалі більш складними, вимагаючи не лише вищих доходів, а й більшої прозорості, управління ризиками та автоматизації в своїх стратегіях доходності. Цей зсув спонукає платформи DeFi інновувати за межі простого фермерства доходності, інтегруючи розвинені інструменти, такі як автоматизоване перетворення портфелів, оцінка ризиків у реальному часі та крос-ланцюгова агрегація доходності.

Однією з помітних тенденцій є зростання протоколів, що базуються на намірах, які дозволяють користувачам визначати бажані результати (наприклад, цільова доходность, толерантність до ризику), делегуючи виконання смарт-контрактам або алгоритмічним агентам. Цей підхід зменшує ручне втручання та покращує досвід користувача, як видно з зростаючого прийняття платформ, таких як Yearn Finance та Enzyme Finance, які розширюють свої можливості автоматизації для задоволення цих вимог.

Крос-ланцюгова інтерактивність є ще одним ключовим двигуном. Оскільки користувачі намагаються максимізувати доходи через кілька блокчейнів, протоколи розробляють безперешкодні мости та механізми маршрутизації ліквідності. Наприклад, Lido та Ankr є піонерами рішень для ліквідної стекингу, які дозволяють користувачам отримувати доходи на активи через Ethereum, Polygon та інші мережі, відображаючи ширшу індустрійну тенденцію до єдинодумства стратегій доходності.

Управління ризиками також стає центральним аспектом поведінки користувачів. Волатильність і ризики безпеки, вбудовані в DeFi, спонукали до інтеграції аналітики на базі блокчейну та страхових продуктів. Платформи, такі як Nexus Mutual, пропонують децентралізоване страхування, в той час як інші встрашують оцінки ризиків у реальному часі, щоб допомогти користувачам приймати обґрунтовані рішення щодо того, куди вкладати капітал.

Оглядаючи вперед, очікується, що штучний інтелект (ШІ) та машинне навчання відіграватимуть важливу роль в оптимізації доходності наступного покоління. Ці технології можуть аналізувати величезні набори даних для визначення оптимальних можливостей доходності, прогнозування ринкових рухів та автоматизації складних стратегій. Згідно з даними Messari, протоколи DeFi на основі ШІ, ймовірно, захоплять дедалі більшу частку ринку до 2025 року, оскільки користувачі звертаються до платформ, які пропонують як вищі доходи, так і надійні засоби контролю ризиків.

Узагальнюючи, майбутнє оптимізації доходності в DeFi буде визначатися вимогами користувачів до автоматизації, крос-ланцюгового доступу та стратегій, орієнтованих на ризики, на основі технологічних удосконалень у дизайні смарт-контрактів та штучному інтелекті. Платформи, які можуть реалізувати ці вимоги, за прогнозами, стануть лідерами наступної хвилі прийняття та зростання DeFi.

Джерела та посилання

Automate Cross-Chain DeFi Yield Strategies with Smart Wallets | Ava Protocol

Watch this video on YouTube.

Ринок оптимізації доходності DeFi 2025: зростання на 18% CAGR, зумовлене автоматизованими стратегіями та крос-ланцюговими рішеннями

ByQuinn Parker